Спрос и предложение на рынке — это то, что определяет движение цены. В трейдинге их соотношение называют рыночным сентиментом — настроением рынка на текущий момент времени. Понимание сентимента позволяет открывать сделки в нужном направлении, игнорировать сигналы против рынка, а его смена служит сигналом для фиксации прибыли. В этой статье разберём понятие сентимента и классические индикаторы, которые помогают его определить.
🌡️ Что такое рыночный сентимент
Сентимент — это настроение рынка на текущий момент времени. Он бывает двух видов:
- «Бычий» сентимент — основная масса участников рынка склонна покупать;
- «Медвежий» сентимент — спекулянты настроены на продажу.
Знание отношения спроса и предложения позволяет открывать сделки в нужном направлении и игнорировать сигналы против рынка. Смена направления сентимента является сигналом для фиксации прибыли по открытым позициям.
🐂🐻 Индикаторы Bulls Power и Bear Power
Индикаторы силы быков (Bulls Power) и силы медведей (Bear Power) разработаны «дедушкой» фондового рынка А. Элдером. Оба индикатора есть в терминале QUIK.
Формулы расчёта предельно простые:
Bulls Power = High[i] − EMA
Bears Power = Low[i] − EMA
где:
- High[i] — максимум текущего бара;
- Low[i] — минимум текущего бара;
- EMA — экспоненциальная скользящая средняя, стандартное значение периода 13.
Спрос превышает предложение, если Bulls Power и Bear Power больше нуля. Предложение больше спроса, если оба индикатора ниже нуля.
📉 Сигналы на вход
Продажа: сентимент меняется с «бычьего» на «медвежий»
- оба индикатора выше нуля;
- цены растут, Bulls Power начинает падать (дивергенция на максимумах);
- ЕМА разворачивается вниз.
Покупка: сентимент меняется с «медвежьего» на «бычий»
- оба индикатора ниже нуля;
- цены снижаются, Bears Power разворачивается вверх (дивергенция на минимумах);
- ЕМА разворачивается вверх.
⚡ Индикатор Elder’s Force Index
Индекс силы Элдера (Elder’s Force Index) — тоже изобретение А. Элдера. В терминале QUIK называется Elder’s Force Index. В отличие от предыдущих индикаторов, здесь учитывается объём.
Формула расчёта:
Elder’s Force Index = EMA(Close[i−1] − Close[i]) × Volume[i], 13)
где:
- Close[i−1] — цена закрытия предыдущего бара;
- Close[i] — цена закрытия текущего бара;
- Volume[i] — объём на текущем баре;
- EMA — экспоненциальная скользящая средняя, стандартное значение периода 13.
Сентимент определяется как «бычий», если Elder’s Force Index ниже нуля, и как «медвежий», если выше.
📉 Сигналы на вход
Продажа: сентимент меняется с «бычьего» на «медвежий»
- ЕМА разворачивается или смотрит вниз;
- индикатор пробивает нулевую линию сверху вниз.
Покупка: сентимент меняется с «медвежьего» на «бычий»
- ЕМА разворачивается или смотрит вверх;
- индикатор пробивает нулевую линию снизу вверх.
Наличие дивергенции непосредственно перед сигналом на вход увеличивает вероятность положительного исхода. Тесты индикатором нулевой линии могут использоваться как сигналы на добор позиции в направлении основной тенденции.
⚠️ Ограничения классических индикаторов
Как и любые другие, индикаторы, о которых шла речь выше, используют усреднение, что приводит к запаздыванию сигналов. Они показывают уже произошедшее изменение сентимента, а не текущее.
Более точное представление о текущем спросе и предложении можно получить, анализируя поток ордеров. Об этом — в следующей статье цикла: «Инструменты для анализа спроса и предложения в терминале QUIK».
Добавить комментарий