Стратегия управления инвестиционным портфелем "Балансировка стоимости"

Если у Вас есть в управлении инвестиционный портфель, Вы наверняка сталкивались с задачей балансировки стоимости. Когда рынок растет, нужно постепенно фиксировать имеющуюся прибыль. Когда рынок падает, по нужно докупать акции в портфель.

Однако, без четкой формализации, решить такую задачу бывает достаточно сложно. Необходимо ответить на вопросы: на каких ценовых уровнях фиксировать прибыль, когда пора докупать акции и в каких обьемах.

Стратегия «Балансировка стоимости»

Целью управления инвестиционным портфелем «Балансировка стоимости» является максимизация количества акций.

Алгоритм управления достаточно прост. Исходные данные: цена входа и обьем в конкретной бумаге. Задача стратегии - удерживать стоимость актива в районе заданной величины.

Если сумма бумаги в портфеле выросла на величину, достаточную для продажи одного лота, он продается. Если бумага снизилась на величину достаточную для покупки одного лота – он покупается. Прибыль от продажи растущих бумаг расходуется на покупку просевших.

Тест стратегии управления инвестиционным портфелем "Балансировка стоимости"

В касчестве примера, рассмотрим портфель дивидендных акций, составленный по рекомендациям нескольких инвестиционных домов на начало 2017 года. Начальная стоимость – 1 471 630 рублей. Общее количество акций – 597 штук.

Если придерживаться стратегии "Купил и держи", то на 31.12.2017 года, стоимость портфеля составила бы 1 326 792 рубля или -10% к его первоначальной стоимости. С учетом полученных дивидендов итоговый результат оказался бы около -5%.

График изменения стоимости портфеля по стратегии «Купил и держи»:

Если бы портфель управлялся по стратегии «Балансировка стоимости»: общая сумма портфеля на 31.12.2017 года составила бы 1 502 389 рубля или +2%, а количество акций – 701 штука. С учетом полученных дивидендов итоговый результат оказался бы +7%. Увеличение количества акций + 104 штуки (в лотах).

График изменения стоимости портфеля по стратегии «Балансировка стоимости»:

Торговые роботы советники для управления инвестиционным портфелем

• Балансир
• Портфельный менеджер

Для первоначального отбора акций в портфель можно использовать одну из следующих стратегий:

• Инвестиционная стратегия фондового рынка "Индексная"
• Инвестиционная стратегия фондового рынка "Высокие дивиденды"
• Инвестиционная стратегия фондового рынка "Низкие дивиденды"
• Инвестиционная стратегия фондового рынка "Низкий P/E"
• Инвестиционная стратегия фондового рынка "Хит парад Арсагера"

Автор: Lug77
25.01.2018